ข่าวสาร คริปโต ข่าวต่างประเทศ สินทรัพย์ดิจิทัล

เยอรมนีร่างกฎหมายภาษีคริปโต 25% เริ่มปี 2027 เลิกเว้นถือเกิน 1 ปี

10 กันยายน 2026

0

📌 สรุป 3 บรรทัด:
1) กระทรวงการคลังเยอรมนีร่างกฎหมายเก็บภาษีคริปโตแบบเหมา 25% (รวมค่าธรรมเนียมพิเศษเป็น 26.375%) มีผลกับเหรียญที่ซื้อตั้งแต่ 1 ม.ค. 2027
2) เหรียญที่ถือก่อน 31 ธ.ค. 2026 ยังใช้กฎเดิมได้ — ขายหลังถือครบ 1 ปี ไม่ต้องเสียภาษี
3) คาดเริ่มหักภาษี ณ ที่จ่ายอัตโนมัติผ่านเอ็กซ์เชนจ์ปี 2028 รัฐบาลประเมินรายได้เพิ่มถึง 350 ล้านยูโร/ปีภายในปี 2031

กระทรวงการคลังเยอรมนี (Federal Ministry of Finance) จัดทำร่างกฎหมายเก็บภาษีกำไรจากคริปโตเคอร์เรนซีแบบเหมาอัตรา 25% เท่ากับหุ้นและเงินปันผล มีผลตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป — ถือเป็นจุดจบของสิทธิ์ยกเว้นภาษีสำหรับคนถือบิตคอยน์และคริปโตอื่นเกิน 1 ปีที่ใช้มานานกว่าทศวรรษ สำนักข่าว Der Spiegel รายงานเมื่อ 9 กันยายน 2569 ว่าร่างนี้ถูกส่งให้กระทรวงอื่นพิจารณาแล้ว ก่อนเข้าคณะรัฐมนตรีและสภา

ราคา Bitcoin (BTC) วันนี้ บิตคอยน์

฿2,577,211.34▼0.76%

ราคา Bitkub ฿2,578,565.26 (พรีเมียม +0.05%)

สูง/ต่ำ 24 ชม. ฿2,622,261.32 / ฿2,556,385.92

ดูกราฟและข้อมูลเต็ม →

ข้อมูลจาก SiamBitcoin Cap · อัปเดต 13:10

ร่างกฎหมายใหม่คุมอะไร

ร่างกฎหมายจะดึงกำไรจากคริปโตเข้าไปอยู่ในระบบภาษีเงินได้จากทุน (Abgeltungsteuer) แบบเดียวกับหุ้นและตราสารการเงินอื่น จากเดิมที่คริปโตถูกจัดเป็น “สินทรัพย์ส่วนบุคคล” แยกออกมา อัตราภาษีจะอยู่ที่ 25% แต่เมื่อรวมค่าธรรมเนียมพิเศษเพื่อความสามัคคี (Solidaritätszuschlag 5.5% ของภาษี) แล้ว อัตราจริงจะขยับไปที่ประมาณ 26.375% ก่อนคำนวณภาษีโบสถ์ (church tax) สำหรับคนที่นับถือศาสนา

เงื่อนไขสำคัญคือกฎนี้จะใช้กับ เหรียญที่ซื้อตั้งแต่ 1 มกราคม 2027 เป็นต้นไปเท่านั้น ส่วนตัวภาษีจะเริ่มเก็บจริงปี 2028 ให้เวลาเอ็กซ์เชนจ์และธนาคารปรับระบบหักภาษี ณ ที่จ่ายอัตโนมัติ นักลงทุนจะได้วงเงินยกเว้นส่วนบุคคล (savings allowance) 1,000 ยูโรต่อปี และสามารถนำขาดทุนจากคริปโตไปหักลบกับกำไรจากหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นได้ด้วย เพราะถูกจัดอยู่ในหมวดภาษีเดียวกันแล้ว

เกณฑ์เดิม vs เกณฑ์ใหม่

จุดที่นักลงทุนคริปโตในเยอรมนีต้องเข้าใจให้ชัดคือ “กฎเก่า” กับ “กฎใหม่” จะใช้คู่กันไปตามวันที่ซื้อเหรียญ ไม่ใช่เปลี่ยนทั้งระบบทันที:

เงื่อนไข	กฎเดิม (เหรียญซื้อก่อน 1 ม.ค. 2027)	กฎใหม่ (เหรียญซื้อตั้งแต่ 1 ม.ค. 2027)
ถือครบ 1 ปีแล้วขาย	ยกเว้นภาษี 100%	เสียภาษีคงที่ 25% (~26.375% รวมค่าธรรมเนียมพิเศษ)
ขายก่อนครบ 1 ปี	เสียภาษีตามอัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา (สูงสุด ~42-45%)	เสียภาษีคงที่ 25% เท่ากันไม่ว่าถือกี่วัน
วงเงินยกเว้น	ไม่มีวงเงินยกเว้นเฉพาะ	ยกเว้น 1,000 ยูโร/ปี (Sparer-Pauschbetrag)
หักขาดทุน	หักได้เฉพาะกำไร-ขาดทุนคริปโตด้วยกัน	หักลบกับกำไรหุ้น/หลักทรัพย์อื่นได้
วิธีเก็บภาษี	ยื่นแบบเองตอนสิ้นปี	เอ็กซ์เชนจ์/ธนาคารหัก ณ ที่จ่ายอัตโนมัติ (เริ่ม 2028)

✅ สรุปง่ายๆ: เหรียญที่ถืออยู่ก่อน 31 ธ.ค. 2026 “ล็อกสิทธิ์” กฎเดิมไว้ได้ ถ้าถือครบ 1 ปีแล้วขายยังไม่เสียภาษี — แต่เหรียญที่ซื้อใหม่ตั้งแต่ปี 2027 ต้องเสียภาษี 25% เสมอไม่ว่าจะถือกี่ปี

มุมไทย: กระทบนักลงทุนไทยแค่ไหน

สำหรับนักลงทุนไทยที่ไม่ได้ถือสัญชาติหรืออยู่อาศัยในเยอรมนี ร่างกฎหมายนี้ไม่กระทบภาษีที่ต้องจ่ายในไทยโดยตรง แต่มีผลทางอ้อมกับคนไทยที่ทำงาน/พำนักในเยอรมนีหรือยุโรป และถือเหรียญผ่านเอ็กซ์เชนจ์ที่ได้ใบอนุญาต MiCA ของเยอรมนี (ปัจจุบันเยอรมนีมีผู้ให้บริการคริปโตที่ได้รับอนุญาตแล้ว 79 ราย มากที่สุดในสหภาพยุโรป แซงหน้าฝรั่งเศส 35 รายและเนเธอร์แลนด์ 29 ราย) กลุ่มนี้ควรติดตามว่ากฎ grandfathering จะนับวันที่ซื้อเหรียญอย่างไรให้แน่ชัด

ในภาพใหญ่กว่านั้น ทิศทางของเยอรมนีสะท้อนเทรนด์โลกที่หลายประเทศเริ่มขยับจาก “ยกเว้นภาษีถือยาว” ไปสู่ “ภาษีคงที่แบบเหมา” คล้ายภาษีหุ้น — ต่างจากไทยที่กำไรจากการซื้อขายคริปโตถือเป็นเงินได้ต้องนำไปรวมยื่นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาอยู่แล้วโดยไม่มีข้อยกเว้นสำหรับการถือยาว แต่ไทยยังไม่มีระบบหักภาษี ณ ที่จ่ายอัตโนมัติจากเอ็กซ์เชนจ์แบบที่เยอรมนีวางแผนจะเริ่มใช้ปี 2028 ถ้าโมเดลนี้เดินหน้าได้จริงและได้ผล อาจเป็นต้นแบบที่หน่วยงานภาษีประเทศอื่นรวมถึงไทยจับตาดูเพื่อนำมาปรับใช้ในอนาคต

ทำไมเยอรมนีต้องเปลี่ยนตอนนี้

นี่ไม่ใช่ความพยายามครั้งแรก — เดือนพฤษภาคม 2569 พรรค Green Party เคยเสนอร่างยกเลิกสิทธิ์ยกเว้นภาษีถือเกิน 1 ปีในคณะกรรมาธิการการคลัง แต่ถูกตีตกเพราะ CDU/CSU, SPD และ AfD ไม่เห็นด้วย (ด้วยเหตุผลต่างกัน) มีเพียงพรรค Die Linke ที่หนุนแบบมีเงื่อนไข รัฐมนตรีคลัง Lars Klingbeil เคยประกาศตั้งแต่เดือนเมษายนว่าจะ “เก็บภาษีคริปโตแบบแตกต่างออกไป” เป็นส่วนหนึ่งของงบประมาณปี 2027 ที่ต้องการหารายได้เพิ่มราว 2 พันล้านยูโรเพื่อปราบปรามการหลีกเลี่ยงภาษี

ฝ่ายกระทรวงการคลังให้เหตุผลว่า “ไม่เป็นธรรมที่รายได้จากการทำงานและผลตอบแทนการลงทุนต้องเสียภาษี แต่กำไรจากการเก็งกำไรคริปโตส่วนใหญ่กลับไม่ต้องเสียภาษีเลย” ข้อมูลจาก Chainalysis ประเมินว่ากิจกรรมคริปโตบนบล็อกเชนที่อาจต้องเสียภาษีในเยอรมนีปี 2568 มีมูลค่าราว 24,100 ล้านดอลลาร์ (แยกเป็นการชำระเงิน 15,600 ล้าน กำไรที่รับรู้แล้ว 6,100 ล้าน และรายได้อื่น 2,400 ล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นฐานรายได้ก้อนใหญ่ที่รัฐบาลมองว่ายังเก็บภาษีได้ไม่เต็มเม็ดเต็มหน่วย

💡 ร่างนี้ยังต้องผ่านการพิจารณาของกระทรวงอื่นๆ ก่อนเข้าคณะรัฐมนตรีและรัฐสภา (Bundestag) จึงยังไม่ใช่กฎหมายจริง และมีโอกาสถูกแก้ไขเนื้อหาได้อีกในระหว่างกระบวนการนิติบัญญัติ

คำถามที่พบบ่อย

Q: ถือบิตคอยน์อยู่แล้วตอนนี้ ต้องเสียภาษี 25% ด้วยไหม?
A: ไม่ต้อง — ถ้าซื้อก่อนหรือในวันที่ 31 ธันวาคม 2026 ยังใช้กฎเดิมได้ (ถือครบ 1 ปีแล้วขายไม่เสียภาษี) กฎ 25% ใช้เฉพาะเหรียญที่ซื้อตั้งแต่ 1 มกราคม 2027 เป็นต้นไป

Q: กฎหมายนี้ผ่านแล้วหรือยัง?
A: ยังไม่ผ่าน — เป็นแค่ร่างจากกระทรวงการคลังที่เพิ่งส่งให้กระทรวงอื่นพิจารณา ต้องผ่านคณะรัฐมนตรีและรัฐสภาเยอรมนีอีกหลายขั้นตอนก่อนมีผลบังคับใช้จริง

Q: ถ้าขาดทุนจากคริปโตจะเอาไปหักอะไรได้บ้าง?
A: ตามร่างใหม่ ขาดทุนจากคริปโตที่ซื้อหลังปี 2027 จะนำไปหักลบกับกำไรจากหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นในหมวดภาษีเงินได้จากทุนเดียวกันได้ ต่างจากกฎเดิมที่หักได้แค่ในกลุ่มคริปโตด้วยกันเท่านั้น

⚠️ คำเตือน: บทความนี้เป็นความรู้เพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษีหรือการลงทุน (NFA) กฎหมายภาษีคริปโตของเยอรมนีที่กล่าวถึงยังเป็นเพียงร่าง อาจเปลี่ยนแปลงได้ก่อนมีผลบังคับใช้จริง ผู้ที่มีธุรกรรมคริปโตในเยอรมนีหรือประเทศอื่นควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีในพื้นที่นั้นโดยตรง